211service.com
Banken omarmen het hart van Bitcoin, maar niet zijn ziel
In de diepte van de financiële crisis in 2009 lanceerde iemand die de naam Satoshi Nakamoto gebruikte een digitale valuta genaamd Bitcoin die hij of zij beweerde kan de noodzaak om op centrale of commerciële banken te vertrouwen, wegnemen. Zes jaar later nemen financiële instellingen zoals JP Morgan en Citigroup de ideeën van Nakamoto over, maar schrappen de delen van het ontwerp van Bitcoin die bedoeld waren om hun invloed te verminderen.
In plaats daarvan steunen banken zoals Barclays en Credit Suisse de inspanningen om gebruik te maken van de open-sourcecode van Nakamoto om systemen te bouwen die financiële reuzen zullen helpen efficiënter zaken te doen. Het algemene plan is om software te bouwen die vergelijkbaar is met de manier waarop Bitcoin transacties registreert en verifieert in een digitaal grootboek dat bekend staat als de blockchain, maar om dit te doen zonder de digitale valuta zelf, of de manier waarop de blockchain wordt beveiligd en beheerd door een netwerk van computers die eigendom zijn van door verschillende bedrijven en vreemden over de hele wereld die mijnsoftware gebruiken (zie Wat Bitcoin is en waarom het ertoe doet).
Een dergelijk project werd vorige week openbaar, toen de New Yorkse startup R3 aankondigde dat het samenwerkte met negen banken, waaronder Goldman Sachs, UBS en JP Morgan, om blockchain-software te ontwikkelen die de overdracht van financiële activa tussen instellingen zou kunnen vergemakkelijken. Als het eigendom van een asset wordt vastgelegd door cryptografische software in een blockchain die door meerdere banken wordt herkend, kan het sneller dan nu tussen hen worden overgedragen, zegt Richard Gendal Brown, hoofd technologie bij R3.
In theorie zou zo'n systeem bovenop Bitcoin kunnen worden gebouwd. Maar sommige functies passen niet goed bij de financiële sector, zoals hoe de blockchain openbaar is, zegt Brown. Klanten willen niet dat hun financiële privétransacties voor iedereen zichtbaar zijn, zegt hij. In plaats daarvan zouden banken samen kunnen werken om een semi-private blockchain te exploiteren, mogelijk gemaakt door servers die tussen hen worden gedistribueerd en alleen toegankelijk zijn voor vertrouwde instellingen, zegt Brown.
Een verslag van de Spaanse bank Santander schatte deze zomer dat gedistribueerde grootboeken banken tegen 2022 jaarlijks maar liefst $ 20 miljard aan infrastructuurkosten zouden kunnen besparen. Men hoopt dat dergelijke grootboeken goedkoper in gebruik zullen zijn dan bestaande, vaak verouderde, oplossingen voor het verbinden van financiële instellingen, en ze zouden ook voorkomen dat activa uren of dagen worden opgesloten terwijl deals worden voltooid.
Keten , is een startup uit San Francisco die deze maand $ 30 miljoen aan financiering ontving van investeerders, waaronder Nasdaq, Visa en Citigroup, op weg om dat soort ontwerp te implementeren. Een handvol klanten is al op zoek naar partners om blockchains te delen voor specifieke soorten activa, bijvoorbeeld om transacties in aandelen van particuliere bedrijven vast te leggen (zie Waarom Nasdaq gokt op Bitcoin's Blockchain). Adam Ludwin, een medeoprichter van Chain en de CEO van het bedrijf, verwacht dat de eerste dergelijke blockchain volgend jaar live zal gaan en voorspelt dat zijn technologie uiteindelijk consumenten zal helpen geld of andere activa zoals loyaliteitspunten gemakkelijker te verplaatsen, en ook ten goede komt aan banken.
Chain werd begin 2014 opgericht om software te leveren voor de ontluikende Bitcoin-industrie. Maar het bedrijf besloot over te stappen op het ontwikkelen van private blockchain-technologie na een ontmoeting met leidinggevenden van Wall Street-bedrijven die duidelijk maakten dat Bitcoin niet geschikt was voor grootschalige financiële diensten, zegt Ludwin.
Ten eerste was Bitcoin ontworpen om voornamelijk transacties in Bitcoin via internet te ondersteunen, maar Ludwin ontdekte dat financiële bedrijven niet veel om de valuta gaven. Ze waren geïnteresseerd in betere manieren om hun bestaande activa te verplaatsen. Een ander probleem was het volume en de snelheid van transacties. Het ontwerp van Bitcoin ondersteunt momenteel slechts ongeveer zeven transacties per seconde. Gemiddeld duurt het 10 minuten voordat een nieuwe transactie aan de blockchain wordt toegevoegd. En de totale waarde van alle Bitcoins vandaag, ondersteund door de blockchain, is $ 3,4 miljard, een klein bedrag voor grote banken.
Private of semi-private blockchains kunnen worden ontworpen om specifiek alle activa te ondersteunen die moeten worden verplaatst, of het nu aandelen, obligaties of airline miles zijn, zegt Ludwin. Hij beweert dat ze ook betere beveiliging kunnen bieden.
Het netwerk van computers waarop Bitcoin-miningsoftware draait, beschermt de blockchain tegen fraude en is een van Nakamoto's meest innovatieve ideeën. Maar iedereen kan lid worden van die pool van miners, en een organisatie met voldoende rekenkracht kan de andere miners overmeesteren en knoeien met de blockchain van Bitcoin (zie Academics Spy Weaknesses in Bitcoin's Foundations). Amerikaanse aandelen of andere activa in de Bitcoin-blockchain duwen en hopen dat, laten we zeggen, China niet aanvalt, voelde als een verademing, zegt Ludwin.
Een oudere startup, Ripple, heeft verschillende kleine banken uit de VS en elders aangetrokken, en het grensoverschrijdende betalingsbedrijf Earthport naar zijn eigen privé, op Bitcoin geïnspireerde systeem (zie Geld verdienen). IBM, dat een omvangrijk bedrijf heeft dat backend-systemen levert aan banken en grote bedrijven, is ook verkennen hoe blockchains de financiële sector en andere industrieën kunnen helpen.
Verhuizingen van Wall Street-reuzen om selectieve inspiratie uit Bitcoin te halen, komen op een moment dat de eigen gemeenschap van Bitcoin voor een groot kruispunt staat. Ondanks de brede erkenning dat het ontwerp van Bitcoin moet worden aangepast of uitgebreid om meer transacties te ondersteunen, is er een venijnig argument over hoe precies (zie Het dreigende probleem dat Bitcoin zou kunnen doden). Er is geen geaccepteerd bestuur of proces voor het nemen van dergelijke beslissingen over Bitcoin (zie Leiderloze Bitcoin-strijd om de meest cruciale beslissing te nemen).
Sommige mensen denken dat Bitcoin die uitdaging zal overwinnen en uiteindelijk het idee van privé, Bitcoin-vrije blockchains buitenspel zal zetten. Ze bieden een veilige manier voor bestaande banken om vandaag een teen in Bitcoin-stijl technologie te dompelen, maar zullen uiteindelijk nergens heen gaan, zegt Barry Silbert, CEO en oprichter van Digitale valutagroep , dat heeft geïnvesteerd in meer dan 50 Bitcoin- en digitale valuta-gerelateerde bedrijven. Hij richtte eerder Second Market op, dat onder meer handel in aandelen van particuliere bedrijven faciliteert.
We zullen waarschijnlijk jaren van verkenning en praten en enkele voorlopige producten zien met bedrijven zoals Chain, maar het zal een zeer beperkte use-case zijn, zegt Silbert. Hij voorspelt dat Bitcoin de komende jaren zal uitgroeien tot een erkende waardeopslag van zoiets als goud, en dat innovatie in het ontwerp en de daarop gebouwde diensten ervoor zullen zorgen dat de originele, openbare blockchain een onderbouwing wordt voor allerlei soorten financiële diensten. Uiteindelijk zal Wall Street gaan beseffen dat de Bitcoin-blockchain de veiligste en meest flexibele is en veel van de problemen kan oplossen die ze hebben, zegt hij.
Ludwin denkt ook dat Bitcoin zal overleven, maar hij zegt dat het slechts een fractie van de waarde van minder radicaal open blockchains zal vertegenwoordigen. De uitvinding van Nakamoto zal blijven bestaan als een soort backstop die mensen een manier biedt om meer conventionele financiële systemen te gebruiken of te vertrouwen om geld te verplaatsen, zegt hij. De aantasting van andere activaklassen is daar eigenlijk slecht voor; we hebben Bitcoin nodig om op dat niveau te gedijen, zegt hij. De langetermijnvisie is waar we veel blockchains hebben die interoperabel zijn, in tegenstelling tot een enkele keten waar alles ingeklemd zit.