211service.com
Drie dingen die centrale bankiers kunnen leren van Bitcoin
De voorkant van het gebouw van de Amerikaanse Federal Reserve in Washington, DC Mevr. Tech / AP-afbeeldingen
Voor centrale bankiers veranderde het spel afgelopen zomer toen Facebook zijn voorstel voor Libra onthulde. Velen hebben hierop gereageerd door serieus te onderzoeken of en hoe ze hun eigen digitale geld moeten uitgeven.
Het is echter aannemelijk dat de meer fundamentele verandering al meer dan tien jaar oud is. Het was Bitcoin die het voor het eerst mogelijk maakte om digitale waarde over te dragen zonder dat er een tussenpersoon nodig was, een model dat rechtstreeks concurreert met het traditionele financiële systeem. De weerbaarheid van het netwerk tegen aanvallers suggereert dat er een andere manier is om het systeem op te zetten.
Afgelopen weekend in de MIT Bitcoin Expo gehouden op de campus in Cambridge, Massachusetts, ging ik zitten met experts die bekend zijn met zowel centraal bankieren als cryptocurrency. We bespraken de praktische zorgen die centrale bankiers zouden moeten overwegen wanneer ze hun eigen digitale geldsystemen beginnen te ontwerpen. Eén gemeenschappelijk thema: centrale bankiers hebben veel te leren van Bitcoin.
Veiligheid kan worden bereikt door veerkracht.
De Amerikaanse Federal Reserve heeft momenteel geen plannen om een digitale valuta van de centrale bank (CBDC) uit te geven. Maar als het ooit zou gebeuren, zouden negen van de top 10 vereisten betrekking hebben op beveiliging, zei: Bob Bench , directeur toegepast fintech-onderzoek bij de Boston Fed. Want zodra dat ding live gaat, zei hij, is het het meest aangevallen programma ter wereld.
Bitcoin, met zijn mix van transparantie, cryptografie en economische prikkels, heeft centrale bankiers iets te leren over gegevensbeveiliging, volgens Robleh Ali , een onderzoekswetenschapper bij het Digital Currency Initiative van het MIT Media Lab. Het is een systeem dat zich in een zeer vijandige omgeving bevindt en het is bewezen daartegen bestand te zijn, zei Ali. Het is ook een fundamenteel andere manier om beveiliging te bereiken in vergelijking met hoe het wordt gedaan in het traditionele systeem: in plaats van te proberen de gegevens achter muren te verbergen, probeert het het systeem zo te maken dat het inherent veerkrachtig is.
Hou het simpel.
CBDC's kunnen worden gezien als digitale valuta van de derde generatie, zei Ali. Als Bitcoin de eerste generatie is, kunnen Ethereum en andere zogenaamde smart-contractplatforms, die relatief gecompliceerde programmeertalen bevatten, als de tweede generatie worden gezien. Hoewel het verleidelijk kan zijn om nog meer toeters en bellen toe te voegen aan een CBDC-systeem, zou dat de verkeerde benadering zijn, zei Ali, want hoe complexer je bent, hoe meer mogelijkheden je aanvallers geeft om in te breken. Wat je wilt in de derde generatie is een veel eenvoudiger systeem, zelfs dan Bitcoin, zei hij. Het gaat meer om dingen weghalen dan om dingen toevoegen, en ik denk dat in termen van veilig maken, dat de mentaliteit zou moeten zijn.
Privacy wordt erg lastig.
Ali zei dat hij verwacht dat niet alle centrale banken die ervoor kiezen om digitale valuta uit te geven hetzelfde systeem zullen gebruiken, maar velen zullen waarschijnlijk een hybride nastreven tussen op blockchain gebaseerde cryptocurrencies zoals Bitcoin en meer traditionele, gecentraliseerde systemen.
Dergelijke toegestane blockchain-systemen, ook wel gedistribueerde grootboektechnologieën genoemd, kunnen centrale banken nieuwe tools geven, zoals de mogelijkheid om de valuta te programmeren om specifieke functies uit te voeren, zei Sonja Davidovic , een econoom bij het Internationaal Monetair Fonds. Het kan banken bijvoorbeeld in staat stellen hun reacties op bepaalde soorten economische veranderingen te automatiseren en centrale bankiers preciezere controle over de geldhoeveelheid te geven. Ze zouden ook veel gedetailleerder inzicht hebben in het reilen en zeilen in hun respectieve economieën. Er is echter een probleem, zei Davidovic: we hebben nog niet echt gezien hoe privacy kan worden beschermd.
Bitcoin-privacy is lastig. Hoewel gebruikers pseudoniem zijn, maakt het openbare boekhoudingsgrootboek, de blockchain genaamd, alle transacties traceerbaar. Hoe zou een op blockchain gebaseerd CBDC-systeem transactiegegevens privé houden? Hoe zou het mensen op de blockchain vertegenwoordigen? Tenzij het systeem alleen kleine transacties toestaat, zullen gebruikers zich op de een of andere manier moeten identificeren om te voldoen aan de antiwitwasregels. Hoe worden hun identiteitsgegevens beschermd tegen diefstal, fraude of zelfs overheidstoezicht?
In de cryptocurrency-wereld zijn zogenaamde privacymunten zoals Zcash en Monero, die geavanceerde cryptografische technieken gebruiken om blockchain-transactiegegevens voor het publiek te verbergen, ontstaan als alternatief voor Bitcoin. Maar zelfs als centrale banken iets soortgelijks kunnen doen, is het misschien nog steeds mogelijk om profielen van mensen te maken op basis van hun metadata, zei Davidovic: ik ben er niet helemaal zeker van dat dit een probleem is dat alleen door technologie kan worden opgelost.