211service.com
Econofysicus voorspelt malafide financiële golven
Op nieuwjaarsdag 1995 trof een enkele gigantische golf het Draupner-olieplatform in de Noordzee voor de kust van Noorwegen. Toevallig was het platform uitgerust met lasermeetapparatuur die de hoogte van de golven registreerde terwijl ze voorbijgingen. Deze gemeten op een ongekende 25,6 meter, ongeveer de grootte van een zeven verdiepingen tellend kantoorgebouw. De Draupner-gebeurtenis bevestigde eindelijk het bestaan van malafide golven, voorheen alleen bekend bij de wetenschap door het anekdotische bewijs van de weinigen die ze hadden gezien en overleefd.
Vreemd genoeg werd het bestaan van malafide golven meer dan tien jaar eerder wiskundig voorspeld door Howell Peregrine aan de Universiteit van Bristol in het VK. De theoretische voorspelling en de waarnemingsbevestiging hadden een voor de hand liggende vraag moeten oproepen: zouden schurkengolven niet ook in andere golfachtige systemen moeten voorkomen?
En toch duurde het tot 2007 voordat de eerste optische malafide golven werden waargenomen in een optische vezel. Sindsdien is het snel gegaan. Deze blog besprak onlangs de eerste meting van malafide microgolven en eerder dit jaar voorspelde een andere groep het bestaan van malafide materiegolven met behulp van numerieke simulaties.
Maar hoe zit het met meer abstracte systemen? Vandaag zegt Zhenya Yan van het Institute of Systems Science in Peking dat malafide golven ook kunnen optreden in financiële systemen, en in het bijzonder op aandelenmarkten. Traditioneel hebben econofysici aandelenprijzen gemodelleerd met behulp van het Black-Scholes economische model, waarin prijzen stochastisch veranderen, zoals de beweging van deeltjes onder Brownse beweging.
Onderzoekers weten al lang dat het Black-Scholes-model de waargenomen volatiliteit van de reële markt niet kan verklaren, maar er was geen alternatief. Echter, eerder deze maand stelde Vladimir Ivancevic van de Defense Science & Technology Organization in Australië voor om een: niet-lineair golfmodel als alternatief voor Black-Scholes .
Het Ivancevic Option Pricing Model benadert Black Scholes onder bepaalde omstandigheden, maar laat ook een rijke variëteit aan ander gedrag toe en heeft dus het potentieel om echte markten beter te beschrijven. Veel van dit gedrag is nog niet onderzocht.
Voer Yan in, die er vandaag op wijst dat een oplossing van een niet-lineair golfsysteem een schurkengolf is, een gebeurtenis van veel grotere omvang dan zou worden verwacht door een standaard analysemethode.
Dat is interessant. Er is geen gebrek aan anekdotisch bewijs voor het bestaan van financiële malafide golven. Kijk naar de Aziatische financiële crisis van 1997 of de huidige wereldwijde financiële crisis. Maar econofysici zullen meer willen dan dat om te bevestigen dat financiële malafide golven echt bestaan.
Misschien hebben ze nu het financiële equivalent nodig van het Draupner-olieplatform dat de golfhoogte in de omgeving meet en wacht tot de grote toeslaat.
Referentie: arxiv.org/abs/0911.4259 : Financiële schurkengolven