211service.com
Kartels zijn een opkomend fenomeen, zeggen complexiteitstheoretici
De prijs van gas is een puzzel. Houd de gemiddelde prijs in benzinestations in een bepaalde stad in de gaten en deze zal dramatisch variëren, soms binnen enkele uren en vaak op manieren die cyclisch lijken.
Economen hebben zich lang achter de oren gekrabd over dit soort patronen. Een verklaring is dat dit gedrag ontstaat wanneer twee concurrerende bedrijven hun prijsstrategie in elke fase wijzigen door op de andere te reageren. Het resulterende gedrag staat bekend als Edgeworth-prijscycli.
Het probleem is dat de prijzen van tankstations niet worden gecontroleerd door twee concurrerende spelers, maar door veel concurrerende detailhandelaren. Het is gemakkelijk om aan te nemen dat het veellichamenprobleem vergelijkbare patronen produceert, maar niemand heeft dit kunnen aantonen.
Tot nu. Vandaag laten Tiago Peixoto en Stefan Bornholdt, natuurkundigen aan de Universiteit van Bremen in Duitsland, zien hoe een ingewikkelder model met veel kopers en verkopers dit soort gedrag reproduceert.
Maar het gaat ook verder. Peixoto en Bornholdt zeggen dat wanneer de omstandigheden goed zijn, kartelachtig gedrag vanzelf ontstaat zonder heimelijke verstandhouding tussen verkopers.
Het is een op agenten gebaseerd model waarbij alle spelers zowel kopers als verkopers zijn. Het koopgedrag wordt voor veel criteria bepaald door een waarde. Spelers kopen dus van een bepaald aantal verkopers, maar kunnen bij elke stap van verkoper veranderen als ze er een vinden die een betere prijs-kwaliteitverhouding biedt.
De verkopers kunnen ook hun waarde voor geld-parameter bij elke stap wijzigen door naar andere verkopers te kijken. Als ze er een vinden die een betere prijs-kwaliteitverhouding biedt, passen ze die aan.
Peixoto en Bornholdt bestuderen dit gedrag in een populatie van een miljoen agenten over een periode van een miljard iteraties en meer.
De resultaten maken het interessant om te lezen. Het blijkt dat een cruciale factor de snelheid is waarmee kopers en verkopers op de markt reageren. Wanneer kopers het snelst reageren, worden verkopers gedwongen om de best mogelijke prijs-kwaliteitverhouding te bieden en dalen de prijzen.
Wanneer verkopers daarentegen het snelst reageren, kopiëren ze snel anderen die weinig waar voor hun geld bieden. Dit vermindert het aantal verkopers dat een goede prijs-kwaliteitverhouding biedt in een vicieuze cirkel die de prijzen zo hoog mogelijk drijft.
Dit is de opkomst van een kartel en het gebeurt in het model van deze jongens zonder enige heimelijke verstandhouding tussen verkopers. In plaats daarvan is het een opkomende eigenschap van de markt die optreedt wanneer de verkopers beter presteren dan kopers in de manier waarop ze reageren op marktomstandigheden.
Deze kartelorganisatie is niet te wijten aan een expliciete samenspanning tussen agenten; in plaats daarvan komt het spontaan voort uit de maximalisatie van de individuele payoffs, zeggen Peixoto en Bornholdt.
Deze jongens bestuderen duidelijk een parameterruimte die een rijke verscheidenheid aan patronen vertoont. En het kartelachtige gebied van deze ruimte heeft zijn eigen gedragspatronen. Het wordt gecategoriseerd door plotselinge en dramatische prijsschommelingen, met name plotseling naar boven bewegend maar slechts langzaam vervallend. Deze variaties kunnen ook cyclisch lijken (maar zijn in feite aperiodiek).
Dit komt min of meer exact overeen met het prijsgedrag bij tankstations en vele andere economische gebieden, zoals de elektriciteits- en aardgasprijzen in Europa. Het zou interessant zijn om te zien of dit soort gedrag opduikt in andere markten zoals eBay.
De grote vraag is natuurlijk wat te doen. Kartels die door samenspanning worden gevormd, zijn illegaal en duidelijk niet in het belang van de algemene bevolking.
Maar dit werk vertroebelt het water enigszins. Als kartelachtig gedrag een opkomend eigendom is van een gewone markt, hoe moet het dan worden gecontroleerd, gereguleerd en bestraft?
Het goede nieuws is dat verschillende strategieën gemakkelijk kunnen worden getest met behulp van dit soort agentgebaseerde modellen. Het slechte is dat nieuwe strategieën zelf kunnen leiden tot opkomende eigenschappen die van tevoren moeilijk te herkennen zijn.
Een interessante nieuwe puzzel voor econofysici.
Referentie: http:// arxiv.org/abs/1201.3798 : Geen behoefte aan samenzwering: zelfgeorganiseerde kartelvorming in een aangepast vertrouwensspel