211service.com
Olifanten leren dansen
Een snelle vergelijking van de lijsten van Amerika's top 100 bedrijven in 1900, 1950, 1980 en vandaag laat zien dat om de paar decennia veel van de grootste bedrijven sterven en worden vervangen door nieuwkomers. Het tempo van verandering en de behoefte aan snelle innovatie is nog nooit zo groot geweest. Tegenwoordig hebben de CEO's van 's werelds top 1000 bedrijven weinig tools (en weinig tijd) om hen te helpen hun organisaties innovatiever te maken. Ze liggen 's nachts wakker en maken zich zorgen dat er elke dag een snellere, innovatievere en goedkopere concurrent kan opduiken, die graag grote happen wil nemen van hun melkkoeien en sterpresteerders.
In het licht van de toenemende wereldwijde concurrentie beginnen steeds meer grote bedrijven de waarde van corporate venturing te begrijpen. Hoewel er verschillende benaderingen zijn, is corporate venturing er over het algemeen op gericht om grote volwassen organisaties een deel van de wendbaarheid van hun kleinere concurrenten te geven. Een dergelijke onderneming werkt zowel om de positie van een bedrijf in zijn bestaande markten te verbeteren als om nieuwe markten te betreden.
Corporate venturing kent drie hoofdvormen: allianties, internal venturing-programma's en corporate venture capital. Deze activiteiten kunnen een enorme bron van innovatie, nieuwe zakelijke kansen en ondernemersenergie zijn.
Allianties bieden het voordeel dat ze de activa van de grotere organisatie (merksterkte, marktkanalen, investeringskapitaal en andere schaalgerelateerde voordelen) combineren met de meer gerichte en wendbare kenmerken van de kleinere, jongere partner. Maar ze roepen een belangrijke vraag op: zal de cultuur van het grotere bedrijf die van de jongere, ondernemende organisatie overweldigen?
Intern gerichte venturing-programma's zijn bedoeld om de bestaande activa van een bedrijf (menselijk, fysiek en financieel) te benutten. Hoewel het moeilijk is om binnen grotere organisaties een ondernemersomgeving te creëren, kunnen de voordelen hiervan enorm zijn. Traditionele sterke punten van bedrijven zijn echter niet altijd voordelig voor het wagen, wat voor succes afhangt van het aantrekken en motiveren van mensen van wie de kloksnelheid waarschijnlijk een of twee standaarddeviaties sneller is dan de bedrijfsnorm. De onvermijdelijke botsingen met bestaande bedrijfsculturen, maatstaven en motivaties moeten worden beheerd. Exitstrategieën die typisch zijn voor intern gerichte ondernemingen zijn onder meer de oprichting van een nieuwe divisie, de overname van de onderneming door een bestaande divisie, spin-out en annulering van het project. Het is van cruciaal belang voor de organisatie om de voordelen van de onderneming te integreren zonder werknemers in de nieuwe onderneming of het grotere bedrijf te vervreemden of te verstikken.
Zakelijk durfkapitaal - waarin een groot bedrijf startups financiert - vereist geduld, krachtige steun van topmanagers en de vrijheid om zowel verliezen als winsten te ervaren. Het corporate venture capital-team is afhankelijk van traditionele durfkapitaalbedrijven als mede-investeerders, zowel voor de dealflow als voor managementhulp. Hoewel het corporate team zeker streeft naar een kortetermijnrendement op zijn investeringen, streeft het vooral naar strategische groei. Intel Capital investeert bijvoorbeeld in startup-ondernemingen waarvan het hoopt dat ze uiteindelijk vraag zullen creëren naar de huidige en toekomstige producten van Intel.
Een MIT Sloan School of Management-onderzoek onder leiding van professor Edward Roberts bestudeerde corporate venturing-activiteiten bij 54 Amerikaanse bedrijven, waaronder 3M, Boeing, Dow, DuPont, Eastman, Hewlett-Packard, Microsoft, Monsanto en Motorola. Roberts merkte op dat zelfs wanneer corporate venturing succesvol lijkt, het zelden alleen werkt als een belangrijke bron van bedrijfsgroei. De aanpak van het succesvolle bedrijf werkt eerder samen met andere bedrijfsontwikkelingsactiviteiten.
Of bedrijven hun venturing-activiteiten nu meer richten op allianties, interne ondernemingen of externe durfkapitaalinvesteringen, succes vereist het benutten van de bedrijfscultuur en samenwerken buiten de traditionele bedrijfsgrenzen. Het Corporate Venturing Consortium (CVC) werd twee jaar geleden aan het MIT opgericht om best practices tussen bedrijven en sectoren te delen en te verbeteren. Elke januari wordt er een cursus van een week aangeboden aan het MIT op basis van een curriculum dat CVC-leden hebben helpen ontwerpen. De observatie van Charles Darwin over de evolutie van soorten is ook van toepassing op bedrijven. Het is niet de sterkste van de soort die overleeft, noch de meest intelligente, maar degene die het meest reageert op verandering. Corporate venturing helpt bedrijven om hun manier van overleven aan te passen.
Dit artikel verscheen oorspronkelijk in de MIT Technologie Insider , een maandelijkse nieuwsbrief over MIT-onderzoek en commerciële spin-offactiviteiten.
Ken Morse is directeur van het MIT Entrepreneurship Center en secretaris van het Corporate Venturing Consortium (CVC). Dave Weber is directeur van het MIT Management of Technology Program. Carter Williams, een partner in Boeing Ventures, is voorzitter van de CVC.