211service.com
Rich-get-richer-effect waargenomen in BitCoin Digital Currency Network
In januari 2009 begon een kleine groep internetenthousiastelingen een ongewoon economisch experiment toen ze een nieuw type digitaal geld begonnen te verhandelen dat bekend staat als BitCoin. Na een wankele start sloeg het idee aan en groeide het snel na 2011.
Tegenwoordig kunnen bitcoins een breder scala aan goederen en diensten kopen. In totaal heeft de BitCoin-marktplaats meer dan 17 miljoen transacties gehost en de waarde van alle bitcoins in omloop is meer dan $ 1 miljard.
Een interessant aspect van deze marktplaats is dat de volledige lijst van alle transacties openbaar beschikbaar is. En dit bracht Daniel Kondor en vrienden van de Eotvos Lorand University in Hongarije op een idee.
Deze jongens hebben deze volledige lijst met transacties gedownload en de volledige financiële geschiedenis van elke rekening op de markt gereconstrueerd. Met behulp van deze gegevens hebben ze de stroom van digitaal geld door het netwerk nagebootst en de resulterende patronen van het creëren en accumuleren van rijkdom bestudeerd.
Wij zijn van mening dat dit de eerste kans is om de beweging van valuta zo gedetailleerd te onderzoeken, zeggen ze.
Kondor en vrienden hebben het netwerk opnieuw gemaakt, zodat elk knooppunt een BitCoin-adres vertegenwoordigt en een koppeling tussen twee knooppunten maakt als er ten minste één transactie tussen beide is. Vervolgens analyseerden ze de manier waarop het netwerk in de loop van de tijd is geëvolueerd.
Kondor en co zeggen dat de evolutie duidelijk in twee afzonderlijke fasen heeft plaatsgevonden. Vóór 2011 werd het systeem slechts door een paar enthousiastelingen gebruikt en hadden de bitcoins geen echte waarde. Gedurende deze tijd was er weinig activiteit en de verschillende maatregelen van netwerkstructuur varieerden enorm.
In 2011 begon BitCoin echter aanzienlijke media-aandacht te krijgen, wat veel meer gebruikers aantrok. De valuta werd ook aantrekkelijker nadat er een uitwisseling was opgezet die het mogelijk maakte bitcoins te verhandelen voor dollars. Tijdens deze tweede fase begonnen bitcoins te functioneren als een echte valuta.
De belangrijkste bevinding van het team uit deze tweede fase houdt verband met vermogensopbouw. Kondor en co zeggen dat het netwerk groeide door preferentiële gehechtheid. Met andere woorden, een knooppunt met een groot aantal links zal waarschijnlijk meer links aantrekken dan een knooppunt met slechts een paar links.
Dit is een bekend effect in de netwerkwetenschap. Economen noemen het het Matteüs-effect naar de bijbelse observatie dat de rijken rijker worden.
Voorbeelden van het Matthew-effect komen in veel netwerken voor. Populaire websites zullen waarschijnlijk sneller groeien dan bijvoorbeeld minder populaire. En men denkt dat een soortgelijk proces plaatsvindt in echte economieën waar de rijken echt rijker lijken te worden.
Men denkt dat het Matteüs-effect de oorsprong is van de 80:20-verdeling van rijkdom - dat 20 procent van de bevolking 80 procent van de rijkdom bezit.
Kondor en co zeggen dat een soortgelijk fenomeen duidelijk waarneembaar is in het BitCoin-netwerk. Niet alleen zullen populaire knooppunten waarschijnlijk meer links aantrekken, hun rijkdom zal waarschijnlijk ook sneller groeien dan minder populaire knooppunten. Het vermogen om nieuwe connecties aan te trekken en rijkdom te vergaren is fundamenteel gerelateerd, zeggen ze. Het fenomeen rijk wordt rijker is inderdaad aanwezig in het systeem.
Een interessant aspect van deze valuta is dat de transacties grotendeels anoniem zijn. Hierdoor is de aan- en verkoop van illegale goederen en diensten waarschijnlijk oververtegenwoordigd in het netwerk. Als dat zo is, moet het Matthew-effect zelfs in deze schimmige wereld aan het werk zijn.
Dit soort benadering heeft een aanzienlijk potentieel voor toekomstig onderzoek. Kondor en co zeggen dat de transparantie van het netwerk betekent dat dit systeem enorm waardevol kan zijn voor econofysici die hun modellen willen evalueren en verfijnen. In geen enkel ander valutasysteem is het mogelijk om zo gedetailleerd te bestuderen wat er gebeurt.
Kunnen bitcoins uiteindelijk gewoon contant geld vervangen? Kondor en co vermijden voorspellingen te doen, maar het bewijs dat ze hebben gevonden, is dat het BitCoin-netwerk al functioneert op een manier die griezelig veel lijkt op echte valuta's. Dus in dat opzicht staat niets in de weg dat het op grotere schaal wordt aangenomen.
Referentie: arxiv.org/abs/1308.3892 : Worden de rijken rijker? Een empirische analyse van het Bitcoin-transactienetwerk