Waarom Amerika's grootste bank anonieme cryptocurrency opgraaft

Z-cash

Wat de CEO van JPMorgan Chase, Jamie Dimon, vorige maand ook bedoelde toen hij Bitcoin een oplichter noemde, hij lijkt de blockchain zeker niet in hetzelfde licht te zien.

Zijn bank loopt voorop bij de inspanningen om de technologie aan te passen voor gebruik in de financiële sector. Nog verrassender is echter de samenwerking van JPMorgan met de mensen achter een digitale valuta die op Bitcoin lijkt, maar dan volledig anoniem.

Het zou begrijpelijk zijn als Dimon en andere bank-CEO's Bitcoin en zijn cryptocurrency-broers en zussen als een bedreiging zouden zien. Bitcoin, gelanceerd tijdens het hoogtepunt van de Grote Recessie, laat immers zien dat het mogelijk is om software en duizenden computers die via internet zijn verbonden - in plaats van een bank - te gebruiken om de peer-to-peer-uitwisseling van geld te vergemakkelijken. De computers in het netwerk houden een beveiligd grootboek bij van elke transactie, een zogenaamde blockchain, en gebruiken dit om vervalsing te voorkomen (zie Wat Bitcoin is en waarom het ertoe doet).

Wat bankdirecteuren ook denken over de valuta van Bitcoin, ze zien in de blockchain een revolutionair platform dat zou kunnen leiden tot veiligere, betrouwbare en kosteneffectievere systemen voor het beheren van allerlei soorten financiële transacties. Het is echter nog vroeg en het meeste werk aan zogenaamde enterprise blockchains is experimenteel. Wat nog niet duidelijk is, is de mate waarin financiële instellingen de technologie aan hun eigen behoeften kunnen aanpassen zonder de voordelen ervan op te offeren, met name de gedecentraliseerde aard ervan, die essentieel is om de informatie in het grootboek te beschermen tegen beschadiging.

Privacy is een bijzonder gecompliceerde uitdaging. In tegenstelling tot de wijdverbreide perceptie, zijn cryptocurrencies zoals Bitcoin en Ethereum niet anoniem. Gebruikers worden in het grootboek weergegeven door een reeks tekens die een adres wordt genoemd. Iemand die erin slaagt uw identiteit aan uw adres te koppelen, kan elke transactie zien die u ooit heeft gedaan (zie Criminelen dachten dat Bitcoin een perfecte schuilplaats was, maar ze dachten verkeerd).

Dat model werkt niet voor financiële instellingen, zegt Amber Baldet, blockchain lead bij JPMorgan. Ze zijn niet alleen gebonden aan anti-witwaswetten om precies te weten wie hun klanten zijn, maar hun klanten willen ook vertrouwelijk handelen. Overschakelen van het privacymodel van Bitcoin naar een model waarin deelnemers bekend zijn, maar hun transacties vertrouwelijk zijn - met behoud van de voordelen van een blockchain - is een niet-triviale onderneming, zegt Baldet.

Gelukkig voor het team van Baldet is dit netelige probleem vergelijkbaar met een ander probleem dat al lijkt te zijn opgelost: cryptocurrency die net zo privé is als contant geld. In mei kondigde JPMorgan aan dat het zou gaan samenwerken met de ontwikkelaars van Zcash , een jaar oude cryptocurrency waarvan de van Bitcoin afgeleide software gebruikers de mogelijkheid biedt om hun transacties af te schermen voor het publiek. Vorige maand onthulde de bank dat het de privacytechnologie van Zcash had geïntegreerd in Quorum, het open-source, van Ethereum afgeleide, geautoriseerde blockchain-platform.

Zcash vertrouwt op een opkomend cryptografisch protocol dat zero-knowledge proof wordt genoemd. Een van de vele technieken die het voor gebruikers van cryptocurrency mogelijk maken om hun transacties te verbergen, nul-kennisbewijzen genereren een enorme hoeveelheid opwinding in de blockchain-wereld, grotendeels vanwege de verbijsterende kracht die ze een gebruiker kunnen geven: de mogelijkheid om te bewijzen iets over uzelf aan iemand anders zonder dat u aanvullende informatie hoeft te onthullen.

Verwant verhaal

Verwant verhaal Cryptografen hebben twee decennia lang nul-kennisbewijzen onderzocht, maar de techniek is nu pas klaar om het concept van online privacy opnieuw te definiëren.

In het geval van Zcash kunnen gebruikers deze methode gebruiken om te bewijzen dat ze voldoende geld hebben om een ​​geldige transactie uit te voeren. In een bedrijfssysteem als het Quorum van JPMorgan kunnen klanten het gebruiken om bijvoorbeeld te bewijzen dat ze geaccrediteerde investeerders zijn.

Zooko Wilcox , de CEO van het bedrijf, zegt dat het uiteindelijke doel van Zcash is om ieder mens economische kansen en financiële vrijheid te bieden. Hij noemt de openheid van Zcash - net als bij Bitcoin kan iedereen zich bij het netwerk aansluiten - een morele verplichting, en zijn team zit vol met wereldberoemde cryptografie-experts die zijn visie delen (zie Waarom mensen religieus worden over Bitcoin).

Waarom zou een kleine startup bestaande uit crypto-idealisten samenwerken met de grootste bank van Amerika, het soort gecentraliseerde autoriteit dat Bitcoin was ontworpen om te omzeilen?

Wilcox en zijn collega's lijken vooral toegewijd aan het bevorderen van zero-knowledge-technologie - of dat nu in open blockchain-systemen zoals Zcash, Bitcoin en Ethereum is of in de privénetwerken die financiële instellingen bouwen. In een verklaring vorige maand waarin JPMorgan's integratie van zero-knowledge-functionaliteit wordt aangeprezen, zei Wilcox: Het momentum dat groeit achter de acceptatie van blockchain door bedrijven is een van de meest opwindende trends in technologie.

Dat JPMorgan geïnteresseerd is in dezelfde geavanceerde privacytechnologie die zo aantrekkelijk is voor cryptocurrency-nerds, is helemaal niet verrassend, zegt Zeker wel Dag Sirer , een computerwetenschapper aan de Cornell University. Nul-kennisbewijzen gaan niet over het omzeilen van de wet, zegt hij, maar over het bewijzen van dingen door middel van selectieve onthulling. Dat belooft tal van toepassingen te hebben in de wereld die JPMorgan bewoont. De financiële sector gedijt op privacy, zegt Gün Sirer.

zich verstoppen