211service.com
Wall Street's zoektocht naar innovatie
Waarom een slechte reputatie krijgen voor het werken aan Wall Street als miljardairs worden geslagen in Silicon Valley en worden geprezen als digitale helden?
Beursvloer: Wall Street zoekt innovatie van startups.
Wall Street leeft en sterft door zijn vermogen om snel en slim gegevens te manipuleren om met het nieuwste financiële product, snelle aandelenhandelstrategie of algoritme voor het afdekken van risicovolle derivaten te komen. Maar net nu de technologische voorsprong belangrijker wordt, wordt Wall Street geconfronteerd met een grote inzinking van zijn winst en reputatie. Dat maakt het moeilijker om veelbelovende technologen te werven.
Nu hebben sommige Wall Street-giganten - waaronder American Express, JP Morgan Chase, Capital One, State Street, Goldman Sachs en Bank of America - de FinTech-innovatielab , een poging om een ecosysteem van financiële technologie-startups te creëren in de omgeving van New York. De baby fintech-bedrijven zouden belangrijke innovatie kunnen bieden aan de grotere bedrijven, terwijl ze verbindingen leggen met potentiële klanten en inzicht van hen krijgen.
Nadat in de jaren negentig de deregulering van het bankwezen begon, werd het spannend en sexy om te zeggen dat je op Wall Street werkte, zegt Bruce Bachenheimer, klinisch professor in management en directeur ondernemerschap aan Pace University. Geld en prestige hielpen academisch toptalent, waaronder wiskundigen en computerwetenschappers, naar hedgefondsen te lokken.
Maar dat veranderde vanaf 2008 en de financiële ineenstorting. De perceptie van het werken op Wall Street ging van positief naar negatief, zegt Bachenheimer. Wall Street bereikte zijn laatste dieptepunt deze week toen een directeur van Goldman Sachs ontslag nam en publiekelijk de ethiek van het bedrijf hekelde in een New York Times op-ed .
In plaats daarvan lijken Silicon Valley, Boston en andere broeinesten van hightech opeens de aantrekkelijkste plekken om te zijn. Met de recente golf van IPO's van internetbedrijven, zouden technologische startups ook een sneller ticket naar rijkdom kunnen zijn dan Wall Street, waar de bonussen vorig jaar met 14 procent daalden en een meerjarige daling voortzetten.
Percepties van wenselijkheid zijn erg belangrijk in het ondernemerschap, zegt Bachenheimer. [Technologen] willen gaan waar de actie is en willen coole dingen doen.
Hoewel New York en New Jersey de grootste centrum van de banen in de technologie, nemen bedrijven daar slechts een vierde zo snel aan als die in andere technologiebestemmingen, waaronder Dallas en Los Angeles.
Je hebt maar zo veel PhD's of ingenieurs in technologie per jaar, zegt David Treussard, hoofd financiële dienstverlening bij executive search bureau DHR International. Sommige mensen vóór de crisis zouden heel blij zijn geweest om zich bij de industrie aan te sluiten, maar ze denken nu misschien: 'Ik werk liever voor een technologiebedrijf in San Francisco dan voor een investeringsbank in New York.'
In de Harvard-undergraduate-klas van 2011 bijvoorbeeld, slechts 16,5 procent van de studenten had een baan in de financiële dienstverlening, vergeleken met 27 procent in 2008. De mensen die we interviewen en soms aannemen, onderzoeken niet echt banken, zegt Gaspard de Dreuzy, CEO van Kapitall, de in Manhattan gevestigde financiële technologie-startup. Het bedrijf heeft een gebruiksvriendelijke site voor aandelenhandel ontwikkeld en heeft $ 12,3 miljoen aan durfkapitaal ontvangen.
De digitale-media-industrie in de New Yorkse districten Silicon Alley en Flatiron, waar tientallen startups werken aan app-ontwikkeling, internetreclame en computergraphics, begon met hulp van organisaties voor economische ontwikkeling. Een daarvan was het particuliere New York City Investment Fund, een non-profitorganisatie die zoekt naar manieren om banen te creëren in de stad en wordt ondersteund door giften van miljoenen dollars van rijke New Yorkers, van wie velen hun fortuin verdienden in de financiële wereld. We zijn eigenlijk twee jaar geleden gestopt met investeren in digitale media omdat het [al] werkte, zegt de CEO van het fonds, Maria Gotsch.
Nu zijn het fonds en het adviesbureau Accenture de belangrijkste namen achter het jaarlijkse FinTech Innovation Lab-programma, dat in december 2010 werd gelanceerd om ondernemers en startende bedrijven te helpen bij het ontwikkelen van een aanbod voor financiële diensten. Het programma biedt mentoring, werkruimte en gedeeltelijke financiering van uitgaven gedurende een periode van 12 weken per jaar voor maximaal zes ondernemers, doorgelicht door Wall Street-firma's, die ten minste een eerste versie van hun software hebben.
Tot de in 2011 geselecteerde startups behoorden Hanweck Associates, dat software ontwikkelt voor het berekenen van investeringsrisico's, en CB Insights, dat het proces van due diligence, of het beoordelen van de gezondheid van een bedrijf, probeert te automatiseren door gebruik te maken van een verscheidenheid aan digitale informatiebronnen, waaronder nieuwsbronnen. Lidwoord.
Het doel van FinTech is om het aantal financiële startups in de stad te vergroten. Naarmate ze meer investeren in R&D, kunnen ze een positieve spiraal op gang brengen, waardoor mensen mogelijk worden verleid om banen op Wall Street te verlaten en grotere bedrijven een bron van innovatieve ideeën te bieden. De wereld is een veel goedkopere omgeving voor Wall Street, zegt Bob Gach, directeur kapitaalmarkten bij Accenture. Een van de risico's in de toekomst is of ze de innovatie wel of niet kunnen betalen. Ze zullen hun plekjes moeten kiezen.