211service.com
Zoekopdrachten op het web voorspellen handelsvolumes op de aandelenmarkt
We laten een onuitwisbare elektronische voetafdruk achter wanneer we internet gebruiken. In de afgelopen jaren hebben computerwetenschappers ontdekt dat dit hen een opmerkelijke kans biedt om het gedrag van de mensheid in zijn virtuele incarnatie vast te leggen en te volgen.
Een belangrijke vraag is in hoeverre gedrag in cyberspace gedrag in de echte wereld beïnvloedt of weerspiegelt. Er zijn verschillende voorbeelden van nauwe correlaties. Misschien wel het beste zijn de krachtige voorspellende verbanden die onderzoekers hebben ontdekt tussen griepgerelateerde webzoektermen en de daadwerkelijke verspreiding van de ziekte.
Vandaag onthullen Matthieu Cristelli van het Institute of Complex Systems in Rome, Italië, en een paar vrienden een ander voorbeeld. Deze jongens hebben de zoekopdrachten doorzocht die zijn ingediend bij Yahoo! op zoek naar vermeldingen van bedrijven in de NASDAQ-100 beursindex.
Wat ze hebben gevonden is opmerkelijk. Ze zeggen dat het aantal zoekopdrachten met betrekking tot bedrijven op de NASDAQ-100 gecorreleerd is met het aantal transacties in diezelfde bedrijven in de komende dagen.
Dat is verrassend, want Cristelli en co zeggen dat de meeste webgebruikers elk aandeel slechts één keer per maand controleren. Dit houdt in dat ze geen deskundige handelaren zijn. Het effect komt dus voort uit de collectieve maar ongecoördineerde activiteit van veel ondeskundige gebruikers - een soort wijsheidsmassa's.
Waarom dit het geval zou moeten zijn, is een raadsel.
Het team zegt echter dat de ontdekking ervan buitengewoon nuttig kan zijn. We denken dat deze informatie effectief kan worden gebruikt om vroege tekenen van financiële problemen op te sporen, zeggen Cristelli en co.
Dat is een hypothese die zorgvuldig moet worden getest. Er zijn veel voorbeelden van wijsheid-of-crowd-effecten die versmelten met het achtergrondgeluid.
Deze moet met zorg worden behandeld omdat er geen mechanisme is voor oorzaak en gevolg. Dat is in tegenstelling tot het bovenstaande voorbeeld van zoektermen die verband houden met griep die een voorspeller is van de verspreiding van de werkelijke ziekte. Dat is geloofwaardig, want het is volkomen redelijk om te denken dat mensen die aan deze symptomen lijden, ze op internet kunnen opzoeken.
Maar het idee dat websurfers met weinig handelsexpertise op de een of andere manier verantwoordelijk kunnen zijn voor het verhogen van het handelsvolume in een bepaald aandeel, is niet zo gemakkelijk te accepteren. Cristelli en co zullen harder moeten werken om uit te leggen hoe dit kon gebeuren. Misschien weerspiegelt het aantal zoekopdrachten een andere invloed, zoals verhalen in het reguliere nieuws of advertentiecampagnes, die zowel professionele als informele handelaren beïnvloeden.
Aandelenselectie is een notoir glibberige praktijk, bezaaid met valkuilen en slangenolie. Zonder een redelijke verklaring van oorzaak en gevolg, zullen critici het moeilijk vinden om de mogelijkheid te negeren dat dit resultaat niet veel meer is dan een gekke correlatie die door toeval is ontstaan.
Referentie: arxiv.org/abs/1110.4784 : Zoekopdrachten op het web kunnen beursvolumes voorspellen